DEGIRO, de bekende Nederlandse broker, heeft de Belgische beleggerswereld flink opgeschud. Met een belofte van uitzonderlijk lage tarieven heeft het bedrijf een grote groep doe-het-zelf beleggers aan zich weten te binden. De boodschap is simpel: beleggen tegen kosten die vroeger alleen voor professionals bereikbaar waren. Maar achter deze lage tarieven gaat een belangrijke realiteit schuil, zeker voor u als Belgische gebruiker. DEGIRO mikt op de prijsbewuste belegger die, in ruil voor minimale transactiekosten, bereid is om zelf een deel van de administratie op zich te nemen. De centrale vraag in deze review is dan ook: zijn de spectaculaire besparingen de extra inspanningen waard?
Bekijk deze brokerOver DEGIRO
Het verhaal van DEGIRO start in 2008, toen een groep voormalige medewerkers van concurrent BinckBank besloot een eigen platform op te richten. In eerste instantie richtte het bedrijf zich enkel op de professionele markt. Die ervaring stelde hen in staat om een technologisch efficiënte en goedkope infrastructuur te bouwen. De echte omwenteling kwam in 2013, toen DEGIRO zijn deuren opende voor particuliere beleggers in Nederland. De impact was direct voelbaar en de lage tarieven zetten de hele sector op scherp.
Deze aanpak vormde de basis voor een snelle Europese veroveringstocht. Al snel was DEGIRO actief in tal van landen en groeide het uit tot een van de grootste brokers van Europa, met miljoenen klanten en meer dan honderd internationale awards op de schouw.
Een bepalend moment in de geschiedenis van het bedrijf was de fusie met de Duitse bank flatex in 2020. DEGIRO werd onderdeel van het beursgenoteerde flatexDEGIRO AG. Deze stap zorgde voor een enorme schaalvergroting. DEGIRO kreeg toegang tot een volwaardige Duitse banklicentie en een stevigere financiële basis, wat de structuur en stabiliteit van het bedrijf fundamenteel veranderde.
Om goed te begrijpen hoe DEGIRO werkt, is het van belang om de bedrijfsstructuur te kennen. DEGIRO is de handelsnaam van flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, het Nederlandse bijkantoor van de Duitse moederbank, flatexDEGIRO Bank AG.
Dit heeft een belangrijk gevolg: DEGIRO opereert onder het primaire toezicht van de Duitse financiële autoriteit, de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Hoewel Nederlandse instanties toezicht houden op de activiteiten van het bijkantoor in Nederland, is BaFin de voornaamste toezichthouder.
Voor u betekent dit dat uw effectenrekening in Nederland wordt aangehouden en uw geldrekening in Duitsland. U belegt dus via een buitenlandse rekening, en dat brengt specifieke Belgische fiscale verplichtingen met zich mee, die we verderop in detail bespreken.
DEGIRO biedt zijn diensten aan via een webplatform en een mobiele app voor iOS en Android. De algehele ervaring is functioneel en efficiënt, maar verwacht geen overbodige toeters en bellen.
De interface is ontworpen voor snelheid en eenvoud. Een order plaatsen gaat vlot en u kunt kiezen uit de meest gangbare ordertypes, zoals Market, Limit, Stop Loss en Stop Limit. U kunt favorietenlijsten aanmaken om effecten te volgen en er is toegang tot financieel nieuws en bedrijfsgegevens. Real-time koersdata is beschikbaar, maar vaak tegen betaling voor beurzen buiten uw thuisbeurs. Het platform is duidelijk een ‘no-frills’ omgeving: het doet wat het moet doen, zonder de diepgaande analysetools die u bij duurdere brokers vindt.
Een van de meest gehoorde kritieken op het platform is het ontbreken van een duidelijke grafiek die de prestaties van uw portefeuille over de tijd toont. U kunt uw dag- en totaalresultaat zien, maar het is niet mogelijk om op een eenvoudige manier uw rendement te bekijken over de voorbije maand, kwartaal of jaar.
Dit dwingt veel beleggers om hun transactiegeschiedenis te exporteren naar externe software zoals Portfolio Performance of Getquin om hun rendement correct op te volgen. Dit benadrukt nogmaals het uitgesproken doe-het-zelf-karakter van de broker: u krijgt de tools om te handelen, maar voor diepgaande analyse moet u zelf op zoek.
Aanbod van beleggingsproducten
Een van de sterkste punten van DEGIRO is het enorme aanbod. U krijgt toegang tot beleggingsproducten van over de hele wereld.
Aandelen & ETF’s
Als klant krijgt u toegang tot meer dan 50 beurzen in 30 verschillende landen. Dit geeft u de mogelijkheid om een zeer gespreide portefeuille op te bouwen met aandelen en ETF's (ook wel trackers genoemd) van over de hele wereld. Het aanbod aan ETF's is bijzonder groot.
De ETF Kernselectie: een speerpunt
Een van de bekendste voordelen van DEGIRO is de ETF Kernselectie. Dit is een lijst van honderden populaire ETF's die u onder bepaalde voorwaarden extra voordelig kunt verhandelen. Voor deze selectie betaalt u geen commissie, maar enkel een vaste handlingkost van €1 per transactie.
Hier zijn wel enkele spelregels aan verbonden, die u terugvindt in de Fair Use Policy:
- De juiste beurs: U moet de ETF kopen op de beurs die DEGIRO voor de Kernselectie heeft aangeduid. De populaire iShares Core MSCI World ETF (IWDA) moet u bijvoorbeeld op Euronext Amsterdam kopen om van het voordeeltarief te genieten.
- Frequentie: De eerste transactie (aankoop of verkoop) in een bepaalde ETF van de Kernselectie per kalendermaand valt onder het voordeeltarief. Een volgende transactie in diezelfde maand in dezelfde ETF valt ook onder dit tarief, op voorwaarde dat deze in dezelfde richting is (dus nog een aankoop) en een waarde heeft van minstens 1.000 euro.
Let op: de lijst van de Kernselectie en de voorwaarden kunnen wijzigen. Controleer dus altijd de meest recente informatie op de website van DEGIRO.
Andere producten en beperkingen
Naast aandelen en ETF's biedt DEGIRO ook toegang tot beleggingsfondsen, obligaties en, voor de meer ervaren belegger, complexere producten zoals opties en futures.
Een belangrijke beperking is dat DEGIRO geen fiscaal voordelig pensioensparen (derde pijler) aanbiedt. Dit is een fundamenteel verschil met Belgische bank-brokers, waar u uw beleggingen vaak kunt combineren met een pensioenspaarfonds.
Wanneer u een rekening opent bij DEGIRO, krijgt u standaard een Basic profiel. Voorheen bestonden er ook andere profielen (Active, Trader, Custody), maar deze zijn niet langer beschikbaar voor nieuwe klanten.
Dit brengt ons bij een uniek onderdeel van het businessmodel van DEGIRO: effectenlening (securities lending). Met een Basic-profiel geeft u DEGIRO het recht om uw effecten (zoals aandelen en ETF's) uit te lenen aan andere partijen. Deze partijen, vaak professionele beleggers die speculeren op een koersdaling (short sellers), betalen DEGIRO een vergoeding voor deze lening.
Dit proces brengt een klein tegenpartijrisico met zich mee: wat als de lenende partij de effecten niet kan teruggeven? DEGIRO beperkt dit risico door zelf garant te staan voor de teruggave en door een onderpand te eisen van de lenende partij. Het risico op verlies ontstaat dus enkel in het onwaarschijnlijke scenario dat zowel de lenende partij als DEGIRO zelf failliet gaan.
De inkomsten uit deze effectenlening deelt DEGIRO niet met u, maar gebruikt ze om de algemene tarieven voor iedereen laag te houden. Als klant 'betaalt' u dus niet enkel met euro's, maar ook door dit kleine, maar reële, risico te aanvaarden.
De lage kosten zijn de belangrijkste troef van DEGIRO. Het is wel belangrijk om de volledige kostenstructuur te begrijpen.
Dit is het allerbelangrijkste onderdeel voor elke belegger bij DEGIRO. De lage kosten gaan hand in hand met een aanzienlijke administratieve verantwoordelijkheid die volledig bij u ligt. Fouten kunnen leiden tot boetes.
Disclaimer: De fiscale wetgeving kan wijzigen. Controleer altijd de meest actuele informatie op de officiële websites van DEGIRO en de FOD Financiën. Deze gids is louter informatief en vormt geen fiscaal advies.
Omdat uw DEGIRO-rekening een buitenlandse rekening is, bent u wettelijk verplicht om deze aan te geven. Dit proces bestaat uit twee stappen:
DEGIRO houdt de roerende voorheffing van 30% op dividenden van buitenlandse effecten NIET in. U ontvangt deze dividenden dus bruto (na eventuele buitenlandse bronheffing). Het is uw eigen verantwoordelijkheid om het totaal van deze dividenden op te tellen en aan te geven in uw belastingaangifte in Vak VII, bij codes 1444/2444.
De Taks op de Beursverrichtingen (TOB) wordt door DEGIRO in principe wel automatisch ingehouden en doorgestort. Dit lijkt handig, maar de eindverantwoordelijkheid voor de correcte aangifte ligt altijd bij u als belegger. De TOB-wetgeving is complex, vooral voor ETF's. Er zijn gevallen bekend waarbij DEGIRO een lager tarief (0,12%) toepast waar de fiscus mogelijk een hoger tarief (1,32%) verwacht. Bij een controle kan de fiscus het verschil alsnog navorderen. De service van DEGIRO ontslaat u dus niet van de plicht om de correctheid te controleren.
De Reynders-taks is een belasting van 30% op de meerwaarde bij verkoop van fondsen en ETF's die voor minstens 10% in obligaties beleggen. DEGIRO houdt deze taks NIET voor u in. U bent zelf verantwoordelijk voor de berekening en de aangifte ervan.
DEGIRO biedt onder de noemer "Beleggersacademie" artikelen en video's aan die de basisprincipes van beleggen uitleggen. Dit is nuttig voor beginners die de terminologie willen leren. Verwacht echter geen diepgaande analyses of researchrapporten zoals bij duurdere, full-service brokers. Het aanbod is functioneel en gericht op de basis.
De klantendienst van DEGIRO is bereikbaar via e-mail en telefoon. De ervaringen van klanten zijn echter gemengd. Sommige gebruikers melden snelle en adequate hulp, terwijl anderen klagen over trage reactietijden of generieke antwoorden, vooral bij complexere vragen. Voor eenvoudige, operationele vragen kunt u er wellicht terecht, maar voor diepgaande problemen is de ondersteuning mogelijk beperkter.
De manier waarop uw vermogen wordt bewaard, is een belangrijk aandachtspunt. DEGIRO heeft hiervoor verschillende mechanismen ingebouwd.
De keuze voor een broker is altijd persoonlijk. Om de positie van DEGIRO te duiden, vergelijken we het met drie groepen concurrenten.
Hier is de afweging glashelder: kosten versus gemak. DEGIRO is op het vlak van transactiekosten aanzienlijk goedkoper. Het grote voordeel van de Belgische spelers is de volledige fiscale ontzorging. Zij houden automatisch en correct alle Belgische taksen in. U hoeft geen buitenlandse rekening aan te geven en kunt er vaak terecht voor pensioensparen. U betaalt meer, maar krijgt er gemoedsrust en administratief gemak voor terug.
Deze brokers mikken, net als DEGIRO, op lage kosten. De verschillen zitten vaak in het businessmodel en het aanbod. DEGIRO's unieke troef blijft de zeer uitgebreide ETF Kernselectie. De fiscale verplichtingen zijn bij deze buitenlandse brokers doorgaans identiek aan die bij DEGIRO: u moet alles zelf regelen.
Hier is het verschil in filosofie en kosten enorm. Beleggen via een traditionele grootbank is voor een doe-het-zelf belegger vaak vele malen duurder. Grootbanken bieden een volledig geïntegreerde dienstverlening, maar de transactiekosten en bewaarlonen voor wie zelfstandig wil beleggen zijn doorgaans niet competitief.
Voor wie zijn de lage kosten van DEGIRO de administratieve inspanningen waard? Het antwoord hangt volledig af van uw profiel.
DEGIRO is een uitstekende keuze voor de kostenbewuste, gedisciplineerde en fiscaal onderlegde doe-het-zelf belegger. Als u bereid bent om u te verdiepen in uw fiscale plichten, de discipline heeft om alles correct bij te houden en de verantwoordelijkheid voor uw eigen administratie neemt, dan kunt u met DEGIRO op lange termijn aanzienlijk besparen op kosten.
DEGIRO is echter een sterke afrader voor de belegger die op zoek is naar eenvoud en volledige ontzorging. Als u geen tijd of zin heeft om de fiscale regels te leren en toe te passen, is het risico op fouten en boetes te groot. Voor wie een 'alles-in-één' oplossing zoekt en bereid is daarvoor te betalen, is een Belgische bank-broker een veel veiligere en comfortabelere keuze.
Het handelsplatform van DEGIRO wordt geprezen om zijn intuïtieve ontwerp, wat het plaatsen van orders vereenvoudigt en snel inzicht biedt in beleggingsopties en portefeuilles. Het platform is toegankelijk via zowel een webinterface als een mobiele app, beide geoptimaliseerd voor gebruiksgemak.
DEGIRO biedt verschillende accounttypen aan: Basis, Active, Trader en Day Trader. Elk type heeft zijn eigen unieke kenmerken en mogelijkheden, variërend van eenvoudig beleggen in aandelen tot het gebruik van derivaten en handelen op krediet.
DEGIRO hanteert strikte veiligheidsmaatregelen waarbij klantenfondsen worden gehouden op gescheiden rekeningen. Dit zorgt ervoor dat fondsen van klanten beschermd zijn, zelfs in het onwaarschijnlijke geval dat DEGIRO financieel onvermogen zou vertonen.
Bij DEGIRO kunt u handelen in een breed scala aan beleggingsproducten, waaronder aandelen, obligaties, ETF's, beleggingsfondsen, evenals meer geavanceerde financiële instrumenten zoals opties en futures.
Het registratieproces bij DEGIRO omvat het invullen van persoonlijke gegevens, het verifiëren van identiteit met een geldig identiteitsbewijs, het kiezen van een accounttype en het koppelen van een bankrekening aan het DEGIRO account.
